Thị trường gia súc toàn cầu có giá trị hàng trăm tỷ đô la. Gia súc chủ yếu được chế biến thành thịt bò để cung cấp cho dân số đang ngày càng tăng của thế giới, tuy nhiên các sản phẩm phụ cũng được sử dụng để tạo ra da thuộc hoặc gelatin.
Gia súc CFD là gì
Có ít nhà đầu tư đang giao dịch gia súc so với các mặt hàng hàng hóa khác, với nhiều người tham gia thị trường giao dịch gia súc nhằm bảo vệ chống lại rủi ro.
Xây dựng một hoạt động chăn nuôi gia súc từ đầu có thể mất hơn một thập kỷ, nhưng chỉ vài năm đối mặt với điều kiện khắc nghiệt có thể gây tử vong cho đàn gia súc của nông dân.
Điều này khiến thị trường trở nên rất tuần hoàn và dễ bị tổn thương bởi biến động giá cả không ổn định.
Chúng tôi đi qua những kiến thức cơ bản về thị trường gia súc và giải thích cách giao dịch trong nó.
Gia súc sống và gia súc ăn cám
Có hai loại gia súc được giao dịch: gia súc sống và gia súc ăn cám. Sự khác biệt giữa hai loại này được mô tả trong mô tả ngắn về quá trình sản xuất gia súc sau đây:
Nông dân lai tạo bò cái và bò đực, thông qua phương pháp lai tự nhiên hoặc phổ biến hơn là thụ tinh nhân tạo. Bê con được sinh ra và nuôi cùng mẹ trong vòng sáu đến tám tháng.
Khi bê con đạt trọng lượng khoảng 500-600 pound, nó được tách khỏi mẹ và nuôi lớn trên trang trại trong khoảng sáu đến 10 tháng.
Khi bê con đạt trọng lượng 600-800 pound, nó được xem như là gia súc ăn cám: sẵn sàng được bón thêm thức ăn có năng lượng cao trước khi bị giết mổ.
Nông dân tách đàn, giữ lại những con có khả năng sinh sản để lai tạo trong tương lai và đánh dấu những con sẽ bị giết mổ.
Gia súc có thể được chọn để giết mổ vì nhiều lý do, bao gồm sức khỏe kém, tuổi tác hoặc chi phí thức ăn cao. Gia súc sẽ bị giết mổ sau đó được nuôi trong trang trại của nông dân, trong một khu ăn cám thương mại của bên thứ ba (nông dân sở hữu gia súc nhưng người khác có trách nhiệm chăm sóc và nuôi dưỡng), hoặc được bán đi. Khi gia súc đạt trọng lượng khoảng 1200-1400 pound (mặc dù điều này có thể thay đổi, với một số gia súc nặng đến 1900 pound), nó được xem như là gia súc sống sẵn sàng để giết mổ.
Gia súc sống sau đó được bán trực tiếp cho các công ty sản xuất thực phẩm hoặc đấu giá bán. Tóm lại, hai loại này đại diện cho gia súc ở các giai đoạn khác nhau trong chu kỳ sản xuất. Gia súc sống là sản phẩm hoàn thiện trong khi gia súc ăn cám là sản phẩm chưa hoàn thiện.
Những yếu tố tác động đến giá gia súc là gì?
Gia súc ăn cám và gia súc sống là hai loại gia súc có mối liên kết mật thiết về giá cả, vì gia súc ăn cám đại diện cho nguồn cung lai tương lai của gia súc sống. Tuy nhiên, trong khi một số yếu tố gây ra cùng hiệu ứng đối với giá của cả hai loại gia súc, giá cả có thể bị ảnh hưởng theo chiều ngược lại bởi các yếu tố khác, cụ thể là:
Nhu cầu thịt bò:
Nhu cầu thịt bò có thể phản ánh điều kiện kinh tế, vì thịt bò là nguồn protein đắt tiền hơn so với các lựa chọn khác như cừu hay gà. Nhu cầu thường giảm trong thời kỳ suy thoái, đẩy giá xuống, và tăng lên trong thời kỳ tăng trưởng và thịnh vượng. Ví dụ, tiêu thụ thịt bò trên mỗi người đang tăng ở các nền kinh tế mới nổi ở phương Đông khi thu nhập của người dân tăng lên.
Thay đổi thói quen ăn uống cũng ảnh hưởng đến nhu cầu. Điều này đặc biệt quan trọng vào thời điểm hiện tại khi chế độ ăn chay và chế độ ăn chay ưa thích ngày càng phổ biến ở các nền kinh tế phương Tây như Mỹ và Anh, nơi tiêu thụ thịt bò trên cá nhân giảm đáng kể so với những thập kỷ trước. Tuy nhiên, sự gia tăng của dân số tổng thể (và do đó là tổng tiêu thụ) đồng nghĩa với nhu cầu thịt bò ở các nền kinh tế tiên tiến vẫn đang tăng, tuy nhiên tốc độ này chậm hơn so với các nước như Trung Quốc, Brazil hoặc Argentina.
Sự cần cù chăm chỉ chú ý cũng có thể ảnh hưởng đến cả số lượng và chất lượng nguồn cung cấp gia súc sống mới: gia súc ăn cám có thể bị đưa vào giết mổ sớm hơn nếu giá thức ăn tăng cao hoặc bị giữ lại khi giá thức ăn giảm để tăng trọng lượng và tối đa hóa cơ hội. Do đó, cũng quan trọng để chú ý đến các đặc tính khác của gia súc ăn cám đang mua, như tỷ lệ thức ăn/trọng lượng (khả năng chuyển đổi thức ăn thành tăng trọng lượng).
Giá thức ăn:
Giá thức ăn là yếu tố chủ đạo ảnh hưởng đến giá gia súc và là lý do chính khiến nhu cầu có thể chuyển đổi giữa gia súc sống và gia súc ăn cám, tạo ra một mối quan hệ đảo ngược về giá cả. Trong khi gia súc sống có thể được mua và giết mổ ngay lập tức, gia súc ăn cám phải được nuôi trong vòng sáu đến 10 tháng. Điều này có nghĩa là các chi phí bổ sung phải được xem xét khi mua gia súc ăn cám để hiểu rõ “chi phí hoàn thiện”. Điều này bao gồm chủ yếu các chi phí nuôi gia súc để sẵn sàng cho việc giết mổ, nhưng cũng có các yếu tố khác cần xem xét như diện tích đất cần thiết để nuôi gia súc hay liệu có cần tiêm phòng bệnh cho gia súc không.
Giá thức ăn do đó quyết định lợi nhuận có thể kiếm được thông qua việc mua gia súc ăn cám và bán lại sau này dưới dạng gia súc sống. Điều này là lý do tại sao sự biến động trong giá thức ăn có ảnh hưởng đến giá của gia súc và tạo sự chuyển đổi nhu cầu từ gia súc sống sang gia súc ăn cám, hoặc ngược lại.
Gia súc ăn nhiều loại thức ăn khác nhau nhưng từ góc độ đầu tư, có bốn hàng hóa cần theo dõi là ngô, lúa mạch, lúa mỳ Chicago và đậu nành. Khi giá các loại thức ăn giảm, tỷ suất lợi nhuận có thể kiếm được từ gia súc ăn cám sẽ lớn hơn và do đó có thể tăng cầu cung. Khi giá tăng lên, điều ngược lại xảy ra và gia súc sống trở nên cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn.
Chiến lược giao dịch gia súc
Giao dịch gia súc là một trò chơi toàn cầu với các nhà đầu tư thường đầu tư nhằm bảo vệ chống lại lạm phát hoặc tận dụng nhu cầu tăng cao do sự tăng trưởng toàn cầu. Giá của gia súc và các loại gia cầm khác thường chịu ảnh hưởng từ lạm phát khi nền kinh tế bị suy thoái và khi nền kinh tế đang phát triển, sức mua của người tiêu dùng tăng lên đẩy nhu cầu thịt bò cao hơn, điều này đặc biệt đúng đối với các thị trường mới nổi ở Nam Mỹ và Châu Á.
Giá của gia súc sống và gia súc ăn cám có mối tương quan cao, do đó, các nhà giao dịch cố gắng kiếm lời từ sự chênh lệch giữa hai loại gia súc này. Ví dụ, một số người giao dịch chênh lệch giá giữa giá gia súc sống và giá gia súc ăn cám cộng với giá ngũ cốc cần thiết để nuôi chúng. Điều này khiến các nhà giao dịch mua hợp đồng tương lai gia súc sống và bán hợp đồng tương lai gia súc ăn cám và ngô, hoặc ngược lại.
Các nhà giao dịch cũng có thể tìm kiếm sự mất cân đối trong giá giữa gia súc sống và gia súc ăn cám. Vì gia súc ăn cám đại diện cho nguồn cung tương lai, bất kỳ sự gián đoạn nào cũng nên ảnh hưởng đến giá gia súc sống, và nếu có sự thừa cung gia súc sống thì điều này sẽ làm giảm giá gia súc mới đưa ra thị trường, và ngược lại.
Một tùy chọn khác là giao dịch cổ phiếu liên quan đến sản xuất và chế biến thịt, chẳng hạn như Tyson Foods, nhà xuất khẩu thịt bò lớn nhất ra khỏi Mỹ, hoặc công ty Cranswick của Anh, là thành viên FTSE 250. Tuy nhiên, nhà đầu tư phải xem xét hàng loạt các yếu tố khác áp dụng cho các cổ phiếu như thế này: giá gia súc chỉ là một trong số những yếu tố thúc đẩy giá cổ phiếu của họ.
