Chỉ số DAX, hay còn gọi là DAX40 (Deutscher Aktien Index 40), là một trong những chỉ số chứng khoán quan trọng và uy tín nhất của nền kinh tế Đức.
Nó thể hiện hiệu suất của 40 tập đoàn hàng đầu trong nước Đức, bao gồm các tập đoàn lớn với khối lượng giao dịch và giá trị vốn hóa thị trường cao.
Trong bài viết này, Kênh Giao Dịch CFD sẽ đi sâu vào lịch sử và phát triển của chỉ số DAX, cũng như những sự kiện kinh tế nổi bật liên quan đến nó và trình bày cho các trader nhé.
Thời Khắc Hình Thành DAX40
Lịch sử của chỉ số DAX không phải lúc nào cũng rõ ràng và dễ dàng như nó hiện nay. Trước khi DAX ra đời, không có chỉ số chứng khoán tập trung nào để theo dõi thị trường chứng khoán Đức.
Việc thiết lập DAX được tiến hành bởi Frank Mella, một nhà xuất bản của Börsen-Zeitung. Ông được giao nhiệm vụ tạo ra một chỉ số chứng khoán Đức chính xác và đáng tin cậy dựa trên các tập đoàn quan trọng nhất của Đức.
Quá trình này không dễ dàng, nhưng kết quả cuối cùng đã được các chuyên gia ngân hàng đánh giá cao. Họ thấy giá trị của việc tạo ra DAX40 (Dax 30) và hợp tác với Frank Mella để hoàn thành công việc này. Chính sự cống hiến của họ đã làm nên một chỉ số chứng khoán quan trọng cho thị trường Đức.
DAX100 và Sự Ra Đời Của Viện Tiền Tệ Châu Âu
Vào năm 1994, Viện Tiền tệ Châu Âu ra đời và lập trụ sở tại Frankfurt. Điều này đã dẫn đến việc giới thiệu chỉ số DAX100.
Mục đích của chỉ số này là để phân tích hiệu suất và sự tiến hóa của 100 thực thể có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường Đức.
Năm sau, vào năm 1995, cuộc tư nhân hóa của Deutsche Bundespost, tổ chức bưu chính của nhà nước Đức, đã diễn ra.
Điều này đã dẫn đến sự tách biệt của tổ chức thành ba công ty độc lập: Deutsche Post AG, Deutsche Telekom AG và Postbank AG. Hai trong số các thực thể này vẫn đóng vai trò quan trọng trong tạo nên chỉ số DAX40 (Dax 30) ngày nay.
Sự Kiện Kinh Tế Quan Trọng
Một số sự kiện kinh tế quan trọng đã có ảnh hưởng đến chỉ số DAX và thị trường chứng khoán Đức. Vào tháng 11 năm 1996, Deutsche Telekom, một công ty thuộc sở hữu nhà nước, thực hiện IPO lớn nhất trong lịch sử chỉ số Đức. Cuộc giao dịch này đã huy động được 13 tỷ euro và là một thành công đáng kể, làm tăng cầu đối với cổ phiếu.
Năm 2000, Đức đã chuyển sang sử dụng đồng tiền chung của Euro, đánh dấu một bước quan trọng trong quá trình hội nhập tiền tệ của châu Âu. Điều này đã ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Đức và cách thức giao dịch.
Năm 2003, thị trường chứng khoán Đức và DAX40 chứng kiến một thách thức lớn với sự xuất hiện của “thị trường mới.” Sau khi bong bóng dot-com vỡ, giá cổ phiếu DAX40 (Dax 30) giảm mạnh, và thị trường phải đối mặt với những biến động mạnh mẽ.
Các công ty trong chỉ số này
| Adidas | Allianz | Basf | Bayer | BMW |
| Beiersdorf AG | Continental | Covestro I | Daimler | Deutsche Bank |
| Deutsche Boerse | Deutsche Post | Deutsche Telekom | EON | Fresenius SE |
| Fresenius ST | Heidelbergcement | Henkel VZO | Infineon | Linde PLC |
| Lufthansa | Merck | MTU Aero | Munich RE | RWE AG ST |
| SAP | Siemens AG | Volkswagen VZO | Vonovia | Wirecard AG |
Các Sự Kiện Đặc Biệt
Sát Nhập Lớn Nhất Trong Lịch Sử DAX
Một trong những sự kiện đặc biệt trong lịch sử của chỉ số DAX là cuộc hợp nhất giữa Daimler-Benz và Chrysler, kết thúc vào ngày 7 tháng 5 năm 1998. Đây là một vụ sáp nhập lớn nhất trong ngành công nghiệp ô tô vào thời điểm đó. Các cổ đông của Daimler sở hữu khoảng 57% công ty mới, trong khi các cổ đông của Chrysler sở hữu 43% còn lại. Sự kiện này đã có ảnh hưởng đến sự biến động của DAX40 và thị trường chứng khoán Đức.
Thời Kỳ Cao Điểm của Volkswagen
Vào tháng 10 năm 2008, Volkswagen trở thành công ty có giá trị nhất trên thế giới trong vài giờ, khi giá cổ phiếu đạt hơn 1.000 euro.
Nguyên nhân của sự tăng giá này liên quan đến cuộc chiến tiếp quản giữa Porsche và Volkswagen, cùng với tích lũy tiền mạnh mẽ.
Điều này đã tạo ra một tình huống tăng giá đột ngột khi người bán ngắn phải bảo hiểm vị thế của họ trong một cổ phiếu. Sự kiện này đã thu hút sự chú ý của toàn thị trường chứng khoán và là một trong những thời kỳ đáng nhớ trong lịch sử DAX40.
Lịch Sử Giá Trị Chỉ Số DAX
Chỉ số DAX40 (Dax 30) bắt đầu vào ngày 30 tháng 12 năm 1987 với giá trị khởi điểm là 1.000 điểm. Kể từ đó, nó đã trải qua nhiều giai đoạn biến động và phát triển đáng kể.
- Lần đầu tiên chỉ số Đức đóng cửa trên 5.000 điểm là vào ngày 20 tháng 3 năm 1998, ở mức 5,001,55 điểm.
- Sự sụt giảm lớn nhất của DAX40 trong một năm đã xảy ra vào năm 2002, khi nó giảm mạnh đến 44% trong toàn bộ năm.
- Vào ngày 13 tháng 10 năm 2008, DAX40 đã trải nghiệm lợi nhuận cao nhất trong một ngày, tăng 11,40%.
- Lần đầu tiên chỉ số của Đức vượt qua ngưỡng 12.000 điểm diễn ra vào ngày 16 tháng 3 năm 2015, đóng cửa ở mức 12.167,72 điểm.
Hiện nay, DAX40 đã trở thành một trong những chỉ số chứng khoán quan trọng nhất trên toàn thế giới. Nó đóng vai trò là nền tảng cho nhiều sản phẩm tài chính và là một trong ba nền tảng lớn cho thị trường phái sinh.
Một nhà đầu tư thường xuyên có thể theo dõi và đầu tư vào DAX thông qua các quỹ ETF, là một cách tiện lợi để tham gia vào thị trường chứng khoán Đức.
Các Tập Đoàn Có Giá Trị Lớn Nhất Trong DAX Index
Trong DAX Index, có một số tập đoàn có giá trị lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Công ty đứng đầu về giá trị là SAP, một công ty phần mềm hàng đầu của Đức, với vốn hóa thị trường vượt qua mốc 150 tỷ euro. SAP là một ví dụ điển hình về sự phát triển mạnh mẽ của một công ty trẻ khi được thêm vào chỉ số DAX40 (Dax 30) vào năm 1995 và sau đó trở thành công ty có giá trị nhất trong chỉ số DAX của Đức.
Tiếp theo trong danh sách là Linde, với hơn 101 tỷ euro vốn hóa thị trường, và Siemens, với hơn 100 tỷ euro. Tổng vốn hóa thị trường của tất cả các công ty trong chỉ số DAX đạt €1.447,110 tỷ euro trong cùng một thời điểm.
Hướng Dẫn Sử Dụng DAX: Cách Theo Dõi Doanh Thu
Để theo dõi doanh thu của chỉ số DAX40 (Dax 30) và hiểu rõ hơn về thu nhập của bạn, bạn có thể xem hai số liệu quan trọng sau:
- Vốn Hóa Thị Trường của Mỗi Công Ty: Bạn có thể tìm thấy thông tin này trên các nguồn tài chính hoặc trang web chính thức của các công ty trong chỉ số DAX. Vốn hóa thị trường cho biết giá trị thị trường hiện tại của một công ty dựa trên giá cổ phiếu của nó.
- Tỷ Lệ Giá / Lợi Nhuận (PER): Tỷ lệ này thể hiện bao nhiêu năm thu nhập mà công ty cần để trả lại cho cổ đông giá thị trường mà công ty phải trả hôm nay. Một công ty có PER là 14 có nghĩa là cần 14 năm để trả lại giá mua ban đầu của cổ phiếu dựa trên thu nhập hiện tại. PER càng cao, cổ phiếu sẽ được định giá càng cao. Trong thời kỳ suy thoái, PER có thể giảm xuống dưới 10.
Giá trung bình của DAX40 (Dax 30) là 17,18 (tại thời điểm 13/12/2019). Điều này có nghĩa là nhà đầu tư cần mất hơn 17 năm để phục hồi giá mua ban đầu của cổ phiếu, giả sử thu nhập của các công ty không đổi. Trong lịch sử, điều này cho thấy thị trường đang ở một mức định giá cao, và hầu hết các thị trường phương Tây thường giao dịch trong khoảng PER từ 14 đến 16.
Dòng tiền từ các chương trình tín dụng và chính sách tiền tệ rẻ là một kết quả của tăng giá trên thị trường chứng khoán trên toàn thế giới. Câu hỏi lớn là liệu những mức giá này có duy trì định giá cao hay không khi các ngân hàng trung ương cố gắng bình thường hóa chính sách tiền tệ và giảm chương trình QE của họ bằng cách giảm bảng cân đối kế toán.
Các Chỉ Số Chứng Khoán Đức Khác Ngoài DAX (GER40)
Ngoài DAX Index, thị trường chứng khoán Đức còn có một số chỉ số khác để theo dõi các tập đoàn và công ty trong các lĩnh vực khác nhau:
- MDAX: Chỉ số MDAX bao gồm các công ty hoạt động trong các lĩnh vực truyền thống có vốn hóa thị trường thấp hơn so với các tập đoàn trong DAX40 (Dax 30).
- TecDAX: Chỉ số TecDAX được giới thiệu vào năm 2003 và chứa 30 công ty trong lĩnh vực công nghệ. Các công ty trong chỉ số này có lợi nhuận thấp hơn và vốn hóa thị trường thấp hơn so với các công ty trong DAX40 (Dax 30).
Thành Tích của DAX40 (Dax 30) Trong 5 Năm Gần Đây
Dưới đây là lợi nhuận hàng năm của DAX40 (Dax 30) trong năm năm qua:
- 31/12/2015: +9,56%
- 31/12/2016: +6,87%
- 31/12/2017: +12,51%
- 31/12/2018: -18,26%
- 13/12/2019: +26,48%
Chỉ số DAX40 đã trải qua các giai đoạn biến động trong suốt thời gian này, nhưng đã có một số năm với lợi nhuận đáng kể. Điều này thể hiện tính biến động và sự thay đổi trong thị trường chứng khoán Đức trong những năm gần đây.
Kết Luận
Chỉ số DAX, hay DAX 40, là một chỉ số chứng khoán quan trọng của Đức, thể hiện hiệu suất của 40 tập đoàn lớn nhất trong nước.
Lịch sử và phát triển của DAX40 đã trải qua nhiều thách thức và sự kiện quan trọng, từ sự sáp nhập lớn nhất trong ngành công nghiệp ô tô đến cuộc chiến tiếp quản giữa các công ty ô tô nổi tiếng.
Với giá trị khởi điểm là 1.000 điểm vào năm 1987, DAX40 đã phát triển và đóng cửa ở mức cao hơn 12.000 điểm trong thời gian ngắn.
Hiện nay, nó vẫn là một trong những chỉ số quan trọng nhất trên toàn thế giới và là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư quốc tế. Qua lịch sử và sự phát triển của DAX40, chúng ta có thể thấy sức mạnh và uy tín của thị trường chứng khoán Đức.
