Cặp tiền chéo là gì? Chú ý khi giao dịch cặp tiền chéo ra sao?

Cặp tiền chéo là gì?

Cặp tiền chéo (cross currency) trong giao dịch ngoại hối forex là cặp tiền tệ được hình thành bằng cách kết hợp giữa hai loại tiền tệ khác nhau, không bao gồm đồng USD.

Ví dụ:

• EUR/JPY: là chéo giữa đồng Euro và đồng Yen Nhật.
• GBP/AUD: là cặp tiền giữa đồng Bảng Anh và đồng Đô la Úc.
• NZD/CAD: là cặp giữa đồng Đô la New Zealand và đồng Đô la Canada.

So với các cặp tiền có USD (ví dụ: EUR/USD, GBP/USD…), cặp tiền chéo ít được giao dịch phổ biến hơn do thanh khoản thấp hơn. Tuy nhiên, một số nhà giao dịch vẫn ưa thích dạng cặp tiền này vì biến động giá ít bị ảnh hưởng bởi thông tin liên quan đến USD.

Trước đây, khi muốn chuyển đổi từ một đồng tiền sang một đồng tiền khác, người giao dịch thường phải sử dụng đồng USD như một bước trung gian.

Ví dụ, để chuyển đổi từ đồng GBP sang đồng JPY, người ta thường phải chuyển đổi GBP thành USD trước, sau đó từ USD mới chuyển đổi sang JPY.

Tuy nhiên, với sự ra đời của các cặp tiền chéo, quá trình chuyển đổi trở nên thuận tiện hơn và không cần phải sử dụng đồng USD làm bước trung gian. Điều này mang lại nhiều lợi ích cho người giao dịch, bao gồm tiết kiệm thời gian và giảm bớt chi phí.

Bằng cách có sẵn các cặp tiền chéo như GBP/JPY, người giao dịch có thể chuyển đổi trực tiếp từ đồng GBP sang đồng JPY theo tỷ giá hối đoái hiện tại, mà không cần phải chuyển qua đồng USD trước đó. Quá trình này giúp tiết kiệm thời gian và giảm thiểu các khoản phí liên quan đến việc chuyển đổi tiền tệ.

Một số cặp tiền phổ biến

Các cặp có EUR:

• EUR/JPY: Cặp phổ biến nhất với thanh khoản cao
• EUR/GBP: Chịu ảnh hưởng mạnh từ các tin tức kinh tế của Anh
• EUR/CHF: Chịu ảnh hưởng từ tin tức kinh tế Thuỵ Sĩ

Các cặp có JPY:

• GBP/JPY: Cặp carry trade phổ biến do chênh lệch lãi suất lớn
• AUD/JPY: Cũng thường được dùng cho carry trade
• NZD/JPY: Cặp carry trade với biến động giá mạnh

Ngoài ra còn một số cặp chéo ít phổ biến hơn như CAD/JPY, GBP/CHF, NZD/CAD… Tuy nhiên các cặp này có thanh khoản thấp hơn.

Cặp CAD/JPY trong những năm gần đây trở nên rất thông dụng và trở nên tương đồng với giá dầu hóa. Canada là nước có trữ lượng dầu lớn thứ 2 và có nhiều lợi ích khi giá dầu tăng.

Ngược lại, Nhật phụ thuộc rất lớn vào việc nhập khẩu dầu. Hơn 99% nhu cầu dầu của Nhật được nhập khẩu vì Nhật không có mỏ dầu tự nhiên nào.

Hai yếu tố này làm giá dầu và tỉ giá CADJPY tương đồng tới 87% với nhau.

Khi giao dịch các cặp tiền chéo, nhà đầu tư cần theo dõi sát các tin tức và sự kiện có thể ảnh hưởng đến đồng tiền. Điều này sẽ giúp nắm bắt xu hướng và cơ hội giao dịch tốt hơn.

Cách tính ra sao?

Giá của các cặp chéo phụ thuộc chủ yếu vào giá của mỗi loại tiền tệ so với đồng đô la Mỹ. Chẳng hạn, để biết giá giao dịch cho cặp EUR/CNY, bạn cần xem giá cho cặp EUR/USD và cặp USD/CNY. Cả hai cặp chính đều ảnh hưởng đến giá chéo.

Công thức tính giá mua hoặc giá bán cho cặp EUR/CNY là: EUR/USD * USD/CNY = EUR/CNY

Ví dụ cụ thể: Giả sử tỷ giá EUR/USD là 1.3195 (bid) / 1.3197 (ask). Để tính giá bid của EUR/CNY, chúng ta nhân tỷ giá bid của EUR/USD và USD/CNY, kết quả là 145.83. Tương tự, để tính giá ask của EUR/CNY, ta nhân tỷ giá ask của hai cặp tiền chính, kết quả là 145.90.

Vì vậy, tỷ lệ bid/ask cho cặp EUR/CNY là 145.83 / 145.90.

Phân nhóm

Nhóm 1: Các cặp chéo khối lượng giao dịch mạnh

Đây là những cặp tiền tệ phổ biến nhất với khối lượng giao dịch cao hiện nay, bao gồm đồng Euro (EUR), đồng Bảng Anh (GBP), đồng Yên Nhật (JPY) và đồng Frăng Thụy Sĩ (CHF). Các cặp tiền trong nhóm này bao gồm:

1. EUR/JPY (Euro / Yên Nhật).
2. EUR/GBP (Euro / Bảng Anh).
3. EUR/CHF (Euro / Thụy Sĩ).
4. GBP/JPY (Bảng Anh / Yên Nhật).
5. GBP/AUD (Bảng Anh / Đô la Úc).
6. GBP/CAD (Bảng Anh / Đô la Canada).
7. CHF/JPY (Thụy Sĩ / Yên Nhật).
8. CAD/CHF (Đô la Canada / Thụy Sĩ).

Nhóm 2: Khối lượng giao dịch trung bình.

Nhóm này bao gồm các cặp tiền  mà không phải là ưu tiên hàng đầu của các nhà giao dịch khi lựa chọn giao dịch với chúng. Điểm nhận diện của nhóm này là không có sự xuất hiện của đồng EUR, JPY hoặc GBP trong các cặp tiền:

1. NZD/CAD (Đô la New Zealand / Đô la Canada).
2. CAD/CHF (Đô la Canada / Frăng Thụy Sĩ).
3. AUD/CAD (Đô la Úc / Đô la Canada).
4. AUD/CHF (Đô la Úc / Frăng Thụy Sĩ).
5. AUD/NZD (Đô la Úc / Đô la New Zealand).

Ngoài ra, việc trực tiếp chuyển đổi từ đồng tiền này sang đồng tiền khác cũng giúp tăng tính thanh khoản của thị trường. Người giao dịch dễ dàng tham gia vào các giao dịch và hoạt động tài chính liên quan đến những cặp tiền chéo hơn, mà không bị ràng buộc bởi sự phụ thuộc vào đồng USD.

Nhóm 3: Các cặp tiền loại hiếm

Nhóm này bao gồm các cặp tiền tệ mà thường ít được nhắc đến, bao gồm các đồng tiền mới nổi trên thị trường và có thể được giao dịch cùng với CNY/JPY, EUR/TRY và EUR/CNY:

1. CNY/JPY (Nhân dân tệ / Yên Nhật).
2. GBP/TRY (Bảng Anh / Lira Thổ Nhĩ Kỳ).
3. AUD/SEK (Đô la Úc / Krona Thụy Điển).
4. EUR/SGD (Euro / Đô la Singapore).

Lợi ích khi giao dịch các cặp này?

• Cơ hội đa dạng hơn: Thay vì chỉ tập trung vào các cặp chính liên quan đến USD, các cặp chéo mở ra nhiều cơ hội giao dịch hơn.
• Xu hướng rõ ràng hơn: Các cặp chéo thường có xu hướng và kênh giá rõ ràng hơn so với các cặp chính. Bởi vì các cặp chính thường bị ảnh hưởng mạnh bởi các tin tức về kinh tế Mỹ.
• Chênh lệch lãi suất: Một số cặp chéo có sự chênh lệch lãi suất lớn giữa hai đồng tiền, tạo cơ hội cho giao dịch carry trade. Ví dụ: NZD/JPY, AUD/JPY.
• Tạo cặp tổng hợp: Khi một cặp tiền không có thanh khoản cao, có thể tạo ra cặp tổng hợp bằng cách giao dịch hai cặp chính có thanh khoản tốt.
• Hỗ trợ phân tích: Các cặp chéo giúp phân tích sức mạnh tương đối giữa các đồng tiền, hỗ trợ ra quyết định giao dịch các cặp chính.

Mẹo cách dùng

Chọn cặp chéo

Nếu bạn bi quan về sức mạnh của USD, bạn có thể áp dụng các giao dịch như sau:

• Xem xét cặp tiền tệ EURCHF để quyết định mua EURUSD hoặc bán USDCHF.
• Xem xét cặp tiền tệ CHFJPY để quyết định mua USDCHF hoặc bán USDJPY.
• Xem cặp tiền tệ EURJPY để quyết định mua EURUSD hoặc bán USDJPY.
• Xem cặp tiền tệ GBPCHF để quyết định mua GBPUSD hoặc bán USDCHF.
• Xem xét cặp tiền tệ GBPJPY để quyết định mua GBPUSD hoặc bán USDJPY.

Hãy nhớ rằng, việc quan sát các cặp tiền tệ chéo sẽ cung cấp cho bạn thông tin về tương quan sức mạnh giữa các đồng tiền.

Các cặp chéo ảnh hưởng như thế nào đến các cặp có USD?

• Giả sử FED thông báo sẽ tăng lãi suất. Thị trường sẽ mua USD nhanh hơn so với các đồng tiền chính khác. EURUSD và GBPUSD sẽ giảm, trong khi USDCHF và USDJPY sẽ tăng.
• Nếu bạn so sánh EURUSD và USDJPY, bạn sẽ thấy USDJPY tăng nhiều hơn.
• Lý do là do các cặp chéo, trong trường hợp này là EURJPY. Khi USDJPY tăng mạnh, JPY trở nên yếu hơn. Điều này làm cho EURJPY phá ngưỡng cản quan trọng và giá EURJPY tăng cao hơn.
• Khi đó, EUR sẽ mạnh lên và làm giảm giá của EURUSD. Ngay cả khi bạn chỉ giao dịch các cặp chính, các cặp chéo vẫn có ảnh hưởng.

Những bài viết về Forex bạn đừng bỏ qua

• Các cặp tiền chính trong forex
• 1001 thuật ngữ Forex

5. Kết luận

Các cặp tiền chéo mang đến nhiều cơ hội đa dạng cho các nhà giao dịch forex. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý một số rủi ro tiềm ẩn khi giao dịch các cặp này.

GiaodichCFD xin đưa lời khuyên quan trọng là nghiên cứu kỹ thị trường, lựa chọn các cặp thanh khoản cao và phù hợp với chiến lược giao dịch. Đồng thời chú ý quản lý rủi ro thận trọng, sử dụng stop loss để giảm thiểu rủi ro.